No início do livro, Maxwell "Max" Kane é um menino com baixa auto-estima, como seu pai; ambos são "lentos". Ele vive com seus avós, Grim e Gram. Max pensa em si mesmo como estúpido e está em uma classe de deficientes. As pessoas têm medo dele porque ele se parece com seu pai, "Killer Kane", um assassino condenado. Max prepara o cenário para a história ao lembrar de seu tempo na creche, quando era conhecido como Kicker e Kevin, o outro personagem importante, era conhecido como Freak. Kevin sempre foi diferente porque ele era pequeno e precisava de muletas e depois de apoios para caminhar. Mas Max o respeitava mesmo naquela época por seu brilho de morte e achava que as muletas e os apoios de perna eram legais. Muitos anos depois, quando Max está no ensino médio, a verdadeira história começa.
Max descobre que as pessoas estão se mudando para a casa ao lado. Os novos vizinhos acabam sendo Freak e sua mãe Gwen, que Freak chama de "A Gwen da Feira" depois da esposa do rei Arthur. Os meninos fazem amigos. Eles vão juntos ao fogos de artifício do 4 de julho, e colocam Freak em seus ombros para que ele possa ver. O durão local, Tony D. "Blade", persegue os dois com sua gangue porque Freak o chamou de cretino. Com o tamanho e a velocidade de Max e as instruções de Freak e o plano mestre de correr para o lago, eles se mantêm seguros até serem resgatados pela polícia. Após este incidente, Freak começa a andar sobre os ombros de Max. Eles chamam sua forma combinada de "Freak the Mighty". A amizade é boa para ambos; eles se defendem mutuamente e Kevin até ensina Max a ler e aprender corretamente. Eles vão em aventuras como ir ao hospital que Freak afirma ter um departamento secreto chamado "Departamento de Biônica" que mandou escanear seu gato cérebro para ser encaixado em um corpo artificial. Em uma aventura, eles encontram a bolsa de uma mulher no esgoto. Eles a devolvem para a mulher que se chama Loretta Lee. Loretta é a esposa de Iggy Lee, chefe dos Panheads, uma gangue de motociclistas que "atingiu o medo em todos, até mesmo na polícia", como diz Max. Ela adorava comer coisas estranhas como cowpie e muitas coisas nojentas porque era assim que sua gangue era. Iggy diz que os dois já conheceram o pai de Max. Eles querem "se divertir um pouco" com os meninos, mas mudam de idéia porque têm medo que o pai de Max fique com raiva. Eles têm medo do pai de Max, mesmo que ele esteja cumprindo uma pena perpétua. Eles também revelam que o pai de Kevin partiu quando soube que seu filho tinha um defeito de nascença.
Na escola, Freak quase morre quando se engasga depois de comer chop suey americano. Max avisa a enfermeira. Freak é levado para o hospital. Mais tarde, Grim revela a Max que seu pai foi solto em liberdade condicional. Ao longo da história, foi lentamente revelado que o pai de Max matou sua mãe ao estrangulá-la, e que Grim e Gram o odeiam e temem que Max acabe como ele. Max está chocado e assustado com a notícia da liberdade condicional de seu pai. A aberração volta do hospital e os dois celebram juntos a véspera de Natal. Após a noite de Natal, Max é acordado por seu pai, Killer Kane, que veio para seqüestrá-lo. Depois que Max é seqüestrado por seu pai, os dois vão para o apartamento de Iggy Lee nos "Novos Testamentos" (realmente cortiços). Killer Kane é ainda maior que Max e age de forma muito ameaçadora e intimidadora contra todos, inclusive seu filho, que ele mantém amarrado. O assassino Kane jura sobre a Bíblia que não assassinou a mãe de Max. Ele também revela que planeja ir para um "tempo mais quente" e ser um vigarista. À noite ele deixa Max sozinho, amarrado em um quarto no apartamento de uma senhora idosa em férias. Loretta, chocada por Kane fazer algo assim com seu próprio filho, tenta ajudá-lo a fugir. O assassino Kane a pega e começa a estrangulá-la. Max tenta detê-lo e revela que testemunhou seu pai matar sua mãe da mesma forma. Kane desiste de treinar Max para ser seu assistente obediente e tenta matá-lo, mas Freak chega bem a tempo e salva Max esguichando Kane com uma pistola de esguicho que ele alega estar cheia de ácido sulfúrico quando, na verdade, está cheia de sabão, vinagre e caril em pó. A polícia está esperando lá fora, e o assassino Kane volta para a prisão, desta vez até que ele seja um homem velho.
Na primavera após o ataque, Kevin celebra seu aniversário e Freak the Mighty. Logo depois, Freak morre no hospital depois de dizer a Max para registrar todas as suas aventuras. Max fica louco quando ouve as notícias e fica furioso com os médicos por prometer a Kevin um corpo robótico para salvá-lo. O médico explica que essa foi apenas uma história que Kevin contou a si mesmo, e ele sempre soube que iria morrer jovem. Ele procurou sua condição em um dicionário médico (Freak adorava palavras e carregava um dicionário o tempo todo). Max chora Freak por semanas e não pára. Com o incentivo de Loretta Lee, Max eventualmente começa a curar e escreve um livro sobre as aventuras de Freak the Mighty, de acordo com os desejos finais de Freak.
