A tempestade Tropical Epsilon se desenvolveu a partir de uma tempestade extratropical no Oceano Atlântico central em 29 de novembro, que lentamente ganhou características tropicais similares às do Delta da Tempestade Tropical. Estava longe do leste das Bermudas na época e nunca chegaria perto de terra. O Epsilon se fortaleceu constantemente em uma forte tempestade tropical antes de enfraquecer um pouco em 1º de dezembro. As previsões oficiais do Centro Nacional de Furacões previam que Epsilon enfraqueceria ainda mais no ambiente altamente desfavorável antes de se tornar um sistema extratropical novamente. Inesperadamente, a Tempestade Tropical Epsilon se fortaleceu novamente em 2 de dezembro e se tornou um furacão sobre águas mais frias cerca de 21-24°C (70-75°F) com cisalhamento contínuo do vento; que são as condições que são altamente desfavoráveis para um ciclone tropical regular. As previsões oficiais continuaram a prever enfraquecimento e dissipação, mas Epsilon não seguiu as previsões do projetista, e permaneceu na força do furacão por mais alguns dias. A certa altura, em 4 de dezembro, pensou-se que Epsilon havia enfraquecido em uma tempestade tropical por um curto período de tempo, mas mais tarde a pós-análise mostrou que Epsilon nunca havia enfraquecido em nada. O furacão Epsilon então se fortaleceu ainda mais até seu pico de intensidade de 85 mph (135 km/h) apenas várias horas depois.
O furacão Epsilon frustrou muitos meteorologistas em NHC, e o fato de Epsilon continuar a negar qualquer enfraquecimento fez com que o Dr. Lixion Ávila, o especialista em previsão de furacões da NOAA, dissesse: "Não há razões claras - e não vou inventar nenhuma - para explicar o recente fortalecimento do Epsilon...". Isto significa "Não sei por que a tempestade ganhou força, e não vou inventar uma razão". A tempestade manteve sua força de furacão por cinco dias enquanto a maioria das previsões de seis horas durante esse período exigia que ela enfraquecesse abaixo dessa força de furacão. O Dr. Ávila também alegou que o Epsilon tinha desenvolvido uma estrutura semelhante a de um furacão anular, o que de alguma forma o ajudou a manter sua força, apesar de ainda existirem condições ruins.
Em 7 de dezembro, o corte dovento começou a causar o enfraquecimento do Furacão Epsilon. A tempestade perdeu força e, no dia seguinte, tornou-se uma tempestade tropical. Continuou enfraquecendo em uma depressão tropical no dia 8 de dezembro, e se dissipou logo depois disso.
