Os britânicos fundaram a Ordem em 1878 para recompensar os funcionários britânicos e "nativos" que serviram na Índia. A Ordem tinha originalmente apenas uma classe (Companheiro), mas uma segunda classe, Cavaleiros Comandantes, foi acrescentada em 1887. As autoridades britânicas pretendiam a Ordem do Império Indiano como uma versão menos exclusiva da Ordem da Estrela da Índia (fundada em 1861); conseqüentemente, foram feitas muitas mais nomeações para a primeira do que para a segunda.
Em 15 de fevereiro de 1887, a Ordem do Império Indiano tornou-se formalmente "A Mais Eminente Ordem do Império Indiano" e foi dividida em duas classes: Cavaleiros Comandantes e Companheiros, com os seguintes primeiros Cavaleiros Comandantes:
- General Sir Frederick Sleigh Roberts
- Edward Drummond
- Sir Alfred Comyns Lyall
- Bhagvatsingh of Gondal
- Robert Anstruther Dalyell
- Maxwell Melvill
- Alexander Cunningham
- Rana Shankar Baksh Singh
- Dietrich Brandis
- Sir Monier Williams
- Pusapati Ananda Gajapati Raju, Maharaja de Vizianagram
- Donald Campbell Macnabb
- Honorável Nawab Sir Imam Buksh Khan Mazari, The Nawab of Mazari.Pakistan
- Nawab Munir ud-Daula Salar Jang, o Primeiro-Ministro de Hyderabad
- George Christopher Molesworth Birdwood
- Ranjit Singh, Raja de Ratlam
- Cirurgião Geral Benjamin Simpson
- Albert James Leppoc Cappel
- Sayyid Hassan Ali Khan Bahadur, Nawab de Murshidabad
- Lachmessur Singh, Maharaja de Darbhanga
- Bapu Sahib Avar
- Donald Mackenzie Wallace
- Alfred Woodley Croft
- Bradford Leslie
Entretanto, em 5 de janeiro de 1888, foi feita uma nova proclamação a respeito da Ordem; a Ordem foi expandida de duas classes para três - Cavaleiro Grande Comandante, Cavaleiro Comandante e Companheiro. Foram criados sete Cavaleiros Grão Comandante; eles foram:
Normalmente a nota mais alta nas ordens britânicas é Knight Grand Cross, mas Knight Grand Commander foi escolhido para os dois prêmios indianos por causa do simbolismo cristão da cruz.
As nomeações para ambas as ordens pararam depois de 14 de agosto de 1947. As Ordens nunca foram formalmente abolidas, e a Rainha Isabel II continua sendo a Soberana das Ordens até os dias atuais. Hoje, não há membros vivos da Ordem.
- O último Grande Mestre da Ordem, Almirante da Frota Louis Mountbatten, Earl Mountbatten da Birmânia (1900-1979), morreu em 27 de agosto de 1979.
- O último GCIE sobrevivente, HH Maharaja Sri Sir Chithira Thirunal Balarama Varma (1912-1991), o Maharaja de Travancore, morreu em 19 de julho de 1991 em Trivandrum.
- O último KCIE sobrevivente, HH Maharaja Sri Sir o Maharaja de Dhrangadhra (1923-2010), o Maharaja de Dhrangadhra-Halvad, morreu em Dhrangadhra em 1º de agosto de 2010.
- O último sobrevivente da CIE, Vice-Almirante Sir Ronald Brockman (1909-1999), morreu em 3 de setembro de 1999 em Londres.
Os personagens fictícios Purun Dass (inventado por Rudyard Kipling) e Harry Paget Flashman (inventado por George MacDonald Fraser) tinham cada um uma KCIE; o engenheiro de Kipling Findlayson em The Day's Work (1908) quer a CIE.