A social-democracia é um sistema governamental que tem valores semelhantes aos do socialismo, mas dentro de uma estrutura capitalista. A ideologia, nomeada a partir da democracia onde as pessoas têm uma palavra a dizer nas ações governamentais, apóia uma economia competitiva com dinheiro, ao mesmo tempo em que ajuda as pessoas cujos empregos não pagam muito. Isto torna mais fácil para as pessoas se sustentarem na sociedade, tendo mais proteção se perderem seus empregos. O socialismo coloca ênfase na igualdade de direitos para todos, e há muita propriedade do governo ou regulamentação de várias indústrias que fazem as empresas jogarem de acordo com as regras do governo. Esta forma de governar é apreciada pelas pessoas que vivem em países que têm que lutar mais contra o frio do que outros, como os países nórdicos do norte da Suécia, Dinamarca, Finlândia, Noruega e Islândia. O movimento ideológico tem visto algum interesse em outros países cujos sistemas não funcionam dessa maneira, porque tem funcionado bem para aqueles que a têm.
Apesar de uma crença comum de que a social-democracia é socialista por princípio, suas políticas mantêm o capitalismo no lugar e os socialistas muitas vezes não gostam de social-democratas. Os social-democratas apoiam a economia keynesiana, onde o governo deveria intervir e ajudar as pessoas sem emprego. Na social-democracia, os empresários são donos das indústrias exatamente como fariam em uma economia capitalista padrão. No socialismo, os trabalhadores são donos delas, o que é muito diferente.
