O Powderfinger começou em Brisbane, Austrália, em 1989. Ian Haug, John Collins e Steven Bishop (bateria), tinham tocado música com outras bandas, quando decidiram formar os Powderfinger. O nome da banda veio da música "Powderfinger", de Neil Young. Haug conheceu Bernard Fanning na universidade e Fanning decidiu juntar-se à banda. Mais tarde, Jon Coghill se uniu quando Bishop saiu. Darren Middleton foi a última pessoa a se juntar, quando Powderfinger viu uma de suas outras bandas tocar e o convidou para se juntar.
Trabalho precoce
O Powderfinger lançou sua primeira peça ampliada (EP), chamada Powderfinger, em 1992. Seguiu-se Transfusion, em 1993. Transfusion foi popular na Austrália, e chegou ao número um na ARIA Alternative Chart, uma tabela para música rock alternativa. Powderfinger assinou um contrato com a gravadora Polydor após o lançamento de Transfusion.
Seus primeiros EPs não venderam mal, então eles fizeram um álbum, Parables for Wooden Ears, em 1994. Não foi muito bom, e Fanning disse em uma entrevista em 2004 que "a música não era muito boa". A banda então lançou Double Allergic em 1996. Este álbum tornou-se muito popular na Austrália; ele vendeu mais de 200.000 cópias. Jonathan Lewis da Allmusic disse: "Double Allergic estabeleceu o Powderfinger como um dos atos mais empolgantes do rock australiano do final dos anos 90". Quando eles estavam fazendo Double Allergic, Middleton disse que era a melhor música que a banda tinha feito até então. Após o lançamento do álbum, os Powderfinger fizeram uma turnê com You Am I, tocando nos concertos Livid.
Lançamentos bem-sucedidos
Depois de Double Allergic, Powderfinger começou a trabalhar em seu terceiro álbum. A banda trabalhou em Melbourne com um novo produtor, Nick DiDia. Em 1998, eles lançaram Internationalist. O álbum foi para o número um da ARIA Albums Chart, e permaneceu no top 50 por 101 semanas. Vendeu mais de 350.000 cópias. Internationalist foi o primeiro álbum Powderfinger a ganhar um Prêmio ARIA; ganhou "Álbum do Ano", "Melhor Álbum de Rock" e "Melhor Arte de Capa" no Prêmio ARIA 1999. "The Day You Come", o primeiro single, ganhou "Single of the Year" em 1999.
Sobre Internacionalista, Powderfinger incluiu canções sobre suas opiniões políticas e idéias sociais, mas eles disseram que isso não foi feito de propósito. Internationalist soou diferente dos dois primeiros álbuns da banda. Isto porque a banda experimentou novas formas de tocar suas músicas e escrever canções.
O próximo álbum do Powderfinger, Odyssey Number Five (lançado em 2000), é o mais famoso deles. Ele ganhou muitos prêmios, incluindo o "Álbum do Ano" da revista Rolling Stone e o prêmio ARIA 2001 "Álbum do Ano". Também ficou em primeiro lugar na tabela de Álbuns ARIA. Da Odyssey Número Cinco, Powderfinger lançou seu single mais popular, "My Happiness". Ganhou o Prêmio ARIA "Single of the Year" 2001, e chegou ao quarto lugar na ARIA Singles Chart. Duas músicas da Odyssey Número Cinco apareceram nos filmes; "These Days" foi do filme Two Hands, e "My Kind of Scene" foi parte de Mission: Impossível II.
Odyssey Número Cinco foi o álbum mais curto até agora do Powderfinger. Semelhante ao Internationalist, ele falava sobre questões políticas e sociais. Tinha também inúmeras canções sobre o amor. Fanning gostava de ouvir música gospel e soul, que muitas vezes é sobre o amor, e escreveu suas próprias canções depois de ouvir isso. Os críticos discordaram sobre o álbum; a Entertainment Weekly gostou e deu-lhe um B+, dizendo que o álbum experimentou bem, enquanto a Allmusic deu-lhe uma estrela e meia em cada cinco, dizendo que Powderfinger foi muito cuidadoso e não agressivo o suficiente. Powderfinger fez uma turnê pela América do Norte com Coldplay para ajudar a promover a Odyssey Número Cinco.
Em 2003, Powderfinger lançou seu quinto álbum, Vulture Street. Recebeu o nome de uma rua em Brisbane onde a banda ensaiaria. A Vulture Street chegou ao primeiro lugar na tabela de álbuns da ARIA, mas não ficou na tabela por tanto tempo quanto os dois álbuns anteriores a ela. A Vulture Street ganhou quatro prêmios ARIA, incluindo o "Álbum do Ano" em 2003.
O Vulture Street continha guitarras e bateria mais altas que os álbuns anteriores, especialmente o Odyssey Number Five. Bernard Zuel, do The Sydney Morning Herald, disse que era "um álbum mais cru, mais alto, mas de forma alguma não refinado". Parte do álbum foi gravado durante as jam sessions, e foi semelhante ao som do Powderfinger quando tocado ao vivo. Kenneth Nguyen, do The Age, disse que a banda "tocava um conjunto que agradava a platéia".
Intervalo de gravação
Em 2004, Powderfinger lançou um CD/DVD de si mesmos tocando em um concerto em Sydney. O lançamento foi chamado These Days: Live in Concert. Depois disso, eles lançaram um álbum "best of" chamado Fingerprints: The Best of Powderfinger, 1994-2000. Isto incluiu singles de seus álbuns até agora, algumas músicas que não foram lançadas como singles mas apareceram em álbuns, e duas novas músicas. Ambas as compilações se saíram bem na Tabela de Álbuns ARIA, chegando ao número dois.
Depois de liberar as impressões digitais: The Best of Powderfinger, 1994-2000, Powderfinger disse que eles teriam um descanso de trabalhar juntos. Durante este intervalo, Bernard Fanning fez sua própria música, lançando um álbum chamado Tea & Sympathy. Darren Middleton lançou um álbum, chamado The Way Out with Drag, outra banda em que ele toca. Ian Haug e John Collins fizeram uma banda chamada The Predators durante este tempo com Steven Bishop, que tinha deixado Powderfinger por volta de 1992. Os Predators fizeram um EP chamado Pick Up the Pace.
Durante o intervalo, Fanning casou com sua namorada, Andrea. As esposas de Middleton e Haug tiveram ambos filhos durante o intervalo.
Retorno do intervalo
Powderfinger voltou de seu intervalo e começou a trabalhar em seu sexto álbum em 2006. A banda gravou em Los Angeles com Rob Schnapf, e lançou Dream Days no Hotel Existence em 2007. O nome do álbum veio de um livro chamado The Brooklyn Follies, que Fanning estava lendo quando a banda gravou. Dream Days at the Hotel Existence continha canções sobre política e a vida dos indígenas australianos, e também sobre amor. Por causa da letra política de uma canção, "Black Tears", o álbum foi quase banido.
O álbum vendeu bem e foi o número um na Austrália, como muitos dos álbuns anteriores do Powderfinger. No entanto, os críticos não gostaram tanto quanto o trabalho mais antigo da banda; Barnaby Smith da musicOMH disse que "o volume foi recusado", mas ele disse que "nem sempre foi uma coisa boa".
Após o lançamento do álbum, os Powderfinger fizeram uma turnê com a Silverchair, outra banda australiana. Na turnê, chamada Across the Great Divide tour, a banda fez shows em muitas cidades da Austrália e Nova Zelândia. Eles fizeram a turnê para ajudar a Reconciliation Australia, uma instituição australiana de caridade que tenta melhorar a vida dos indígenas australianos.