1920-30: História inicial
Antes da construção do aeroporto, era um campo para os novilhos. Nigel Love, um antigo piloto da Primeira Guerra Mundial, queria começar a construir aeronaves. Ele precisava montar uma fábrica e um aeródromo perto da cidade. Ele encontrou alguns terrenos de propriedade do Kensington Race Club. Ele havia sido usado por um matadouro local, que estava fechando, para pastar ovelhas e gado. A superfície era perfeitamente plana e estava coberta com um pasto de capim de búfalo. Esta grama que tinha sido pastada tão uniformemente pelas ovelhas e gado que era fácil torná-la adequada para aterrissar aviões. Além disso, era clara para os aviões dos quatro lados. Nos lados do campo havia um hipódromo, jardins, um rio e a Baía da Botânica.
O amor criou a Mascote como uma empresa privada, arrendando 200 acres (0,81 km2) do Kensington Race Club por três anos. No início, ele tinha uma pequena estrutura de lona, mas mais tarde foi instalado um hangar importado da Richards. O primeiro vôo da Mascote foi em 19 de novembro de 1919 quando Love levou o cinegrafista Billy Marshall para cima em uma Avro. O vôo de abertura oficial ocorreu em 9 de janeiro de 1920, também realizado por Love.
Em 1921, o governo australiano comprou 161 acres (0,65 km2) em Mascote para montar um aeródromo público. Em 1923, ao final do contrato de arrendamento de três anos do Love, o governo tomou o terreno do clube de corridas. Os primeiros vôos regulares começaram em 1924.
1930–60
Em 1933, foram construídas as primeiras pistas de cascalho. O curso do Rio Cooks foi afastado da área em 1947-52 para fornecer mais terrenos para o aeroporto e outros pequenos riachos foram preenchidos. Quando o Mascote foi declarado um aeródromo em 1920, era conhecido como Aeroporto de Sydney. Em 1953, foi renomeado Aeroporto de Sydney (Kingsford Smith) depois de Charles Kingsford Smith, um aviador australiano pioneiro. A primeira pista pavimentada foi de 07-25 e a próxima construída foi a 16R, saindo para Botany Bay, a partir de 1959, para aterrissar grandes jatos. 07-25 é usado principalmente por aviões mais leves, embora grandes aviões a jato de quatro motores ainda pousem na pista vindo do leste, quando os ventos do sudoeste estão soprando em Sydney. 16R é atualmente a pista operacional mais longa da Austrália, com 14.300 pés (4.400 m) de comprimento pavimentado e 12.850 pés (3.920 m) entre os limites da zebra.
1960–2000
Nos anos 60, um novo terminal internacional era necessário, e os trabalhos começaram no final de 1966. O novo edifício foi oficialmente inaugurado em 3 de maio de 1970, pela rainha Isabel II.
O primeiro Boeing 747 "Jumbo Jet" a pousar no aeroporto, o Clipper Flying Cloud da Pan American (N734PA), chegou em 4 de outubro de 1970. Na década de 1970, a pista norte-sul foi prolongada para se tornar uma das pistas mais longas do hemisfério sul. O terminal internacional foi ampliado em 1992 e foi modernizado várias vezes desde então.
Ter apenas duas pistas que se cruzavam tornou-se um problema e vários governos tentaram aumentar com a capacidade do aeroporto de Sydney por muitos anos. Finalmente foi tomada a decisão de construir uma terceira pista de decolagem. Isto não era popular entre as pessoas que moravam perto do aeroporto. A terceira pista foi construída paralelamente à pista principal existente "norte-sul" inteiramente em terrenos recuperados da Baía de Botany). Um novo aeroporto proposto na periferia de Sydney não foi desenvolvido.
A "terceira pista" continuou sendo um problema devido ao aumento dos movimentos de aeronaves, especialmente em muitos subúrbios internos. Nos anos 90, foi criado o Partido do Ruído Sem Aeronaves, embora não tenha ganho nenhum assento no Parlamento. As mudanças para a operação do aeroporto de Sydney foram introduzidas pelo governo Howard em 1996. Estas incluíram:
- toque de recolher que não permite movimentos de jato entre 2300-0600H
- operações de pista de decolagem rotativa
- ter aviões voando para o aeroporto de diferentes direções
- utilizar caminhos de voo sobre a água, especialmente a Baía da Botânica
- limitar o ruído através de ajustes de potência reduzidos na decolagem.
2000–10
Em 2002, o governo australiano vendeu o aeroporto de Sydney para a Southern Cross Airports Corporation Holdings Ltd. 82,93% da SACL é de propriedade da MAp Airports International Limited, parte do Macquarie Bank. A Sydney Airport Intervest GmbH possui 12,11% e a Ontario Teachers' Australia Trust possui 4,96%. A SACL possui um arrendamento de 99 anos no aeroporto, que permanece terreno da Coroa.
O terminal internacional já foi ampliado várias vezes. A próxima reconstrução acontecerá em etapas ao longo de vinte anos (2005-25). Isto incluirá um bloco de escritórios de alto nível, um estacionamento de vários níveis e terminais internacionais e domésticos maiores. Esta reconstrução e outros planos do Macquarie Bank para o aeroporto são vistos como controversos. Eles não precisam da supervisão legal dos conselhos locais, que geralmente atuam como autoridade de planejamento local para tais desenvolvimentos.
A partir de abril de 2006, parte do desenvolvimento proposto foi reduzida.
O terminal do Aeroporto Internacional de Sydney passou por uma reconstrução de US$ 500 milhões que foi concluída em meados de 2010. Ele incluiu um novo sistema de bagagem, um espaço extra de 7.300 m2 (78.577 sq ft) para lojas e áreas de espera de passageiros e outras melhorias.
Em março de 2010, a Comissão Australiana de Concorrência e Consumo disse que os preços no aeroporto de Sydney eram muito altos. O relatório disse que o aeroporto de Sydney registrou os preços médios mais altos a $13,63 por passageiro, em comparação com os mais baixos de $7,96 no aeroporto de Melbourne. O preço do estacionamento de curto prazo quase dobrou no exercício financeiro de 2008-09, de $28 para $50 por quatro horas. O relatório também disse que o aeroporto abusou de seu poder de monopólio.
2010–2020
Em dezembro de 2011, o Aeroporto de Sydney disse que dividiria o aeroporto em duas áreas aéreas que teriam serviços internacionais, domésticos e regionais sob o mesmo teto até 2019. O Terminal 2 e o Terminal 3 seriam utilizados pela Qantas, Jetstar e membros da oneworld airline alliance. O Terminal 1 seria usado pela Virgin Australia e seus parceiros internacionais. Outras companhias aéreas internacionais continuariam a operar a partir do T1.
