A quarta geração de consoles de videogame começou em 30 de outubro de 1987. A quarta geração (também chamada de geração 16 bits) começou com o lançamento do motor de PC da Nippon Electric Company (NEC). Embora a NEC tenha lançado o primeiro console da quarta geração, esta geração foi dominada pela Nintendo e pela Sega. A Nintendo se tornou a maior participação no mercado mundial na quarta geração. A Sega também foi bem sucedida nesta geração. Ela começou uma nova franquia, Sonic the Hedgehog. Isto foi feito para que a Sega pudesse competir com a série de jogos Mario da Nintendo. Muitas outras empresas lançaram consoles nesta geração. Entretanto, nenhuma delas teve sucesso, exceto a Neo Geo da SNK.

O primeiro console de jogos portátil lançado na quarta geração foi o Game Boy, em 21 de abril de 1989. O Game Boy tornou-se o console de jogos de mão mais popular. A tela do Game Boy não tinha cor. No entanto, muitos de seus principais concorrentes tinham. Três grandes franquias foram introduzidas para o Game Boy. Entre elas, a Game Boy: Tetris, Pokemon e Kirby. Muitos dos jogos populares desta geração começaram originalmente nas gerações de 8 bits. Estes títulos incluem Mario, Metroid, Zelda, Star Fox, Kirby, Dragon Quest, Final Fantasy, Seiken Densetsu (Segredo de Mana), Sonic the Hedgehog, Donkey Kong, Street Fighter, Mortal Kombat e Mega Man X.

A geração seguinte seria aquela que mudaria tudo.